El deterioro de los ingresos y la morosidad en alza, principales problemas de los hogares
Con menos ingreso disponible, los bolsillos se desangran y golpean en los plásticos del consumo diario. Los últimos balances oficiales muestran una disparada de incobrables en Tarjetas del Mar (La Anónima), BSF (Carrefour) y Banco Columbia.
El ingreso se consolida como el principal problema de la actualidad. Las encuestas de opinión pública así lo reflejan (con salario y empleo a la cabeza de las principales preocupaciones), pero, sobre todo, diferentes estudios económicos dan cuenta de las consecuencias del deterioro de los ingresos de la población.
De acuerdo a los planes del gobierno, el crédito al consumo es la vía natural por la que esperan que comience a dinamizarse la actividad. Sin embargo, en septiembre volvió a mostrarse contractivo por caída del financiamiento de los hogares vía tarjetas de crédito y créditos personales. Así lo muestra la consultora Equilibra en su último informe al destacar que, a pesar del abaratamiento de la tasa de interés, el crédito al consumo continúa a la baja.
Diferentes consultoras privadas coinciden en que el financiamiento en pesos para los hogares no mostró activación en lo que va del año. Contrariamente, se estancó a partir de julio del año pasado, acumulando 13 meses malos, entre contracciones y meses de estancamiento.
La reactivación de los préstamos al consumo se encuentra con dos factores fuertes que lo obstaculizan: la morosidad y el deterioro del ingreso disponible.
La estrategia bancaria para limpiar balances se choca con los magros ingresos
La no reactivación del crédito es un factor que comienza a preocupar a las entidades financieras. La alta morosidad “ensucia” los balances de los bancos, por lo que comenzaron a implementar planes para reducir esos niveles corrosivos.
La estrategia de los bancos desde el crecimiento de los deudores irregulares fue la de implementar planes de refinanciación para saldos impagos de tarjetas y préstamos personales. Tanto la banca pública como la privada ofrecen diferentes esquemas para que los clientes reestructuren su deuda. De este modo buscan reducir las cuentas en mora.
Esta estrategia de refinanciamiento de las cuentas que incumplen su pago (el 12,9% de lo prestado por bancos a las familias), se potenciaría con otra dinámica, planificaban los bancos. Es decir, si los deudores se reducen porque aceptan un nuevo plan para financiar su mora y, al mismo tiempo, aumenta la cantidad de nuevas familias que toman crédito, entonces, la irregularidad se combate por doble vía. Por un lado, bajan los morosos en sí, mientras que, por otro lado, se licúa el monto de cartera con incumplimiento al aumentar el crédito regular.
Así las entidades financieras buscaban tener balances más saludables, pero el crédito a los hogares no activa, en parte por el deterioro del ingreso disponible.
Los diferentes estudios realizados por las consultoras coinciden en que el dinero que disponen las familias luego de cumplir con sus gastos fijos fue comprimiéndose en lo que va del año. De acuerdo a Equilibra, el ingreso disponible es un 16% menor al de los niveles de 2023. Lo cual da cuenta que los ingresos de las familias son insuficientes para la reactivación del consumo.
Endeudarse para comer y pagar deudas
La pérdida de poder de compra de los bolsillos explica el fenómeno en aumento del endeudamiento para cubrir gastos corrientes que viene destacando mes a mes el Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales y Económicas (IETSE). En Córdoba, los hogares que se endeudan para cubrir gastos básicos pasaron del 27% al 28,5% de los encuestados en solo tres meses.
De acuerdo a la investigación del IETSE, los principales motivos por los que la gente se endeuda son: la compra de alimentos -como causa principal- y el pago de otras deudas.
A juzgar por el balance de bancos asociados a supermercados y el consumo masivo, lejos está de ser solo un problema de Córdoba. Por caso, el banco que está atrás de los préstamos de Carrefour o la tarjeta “Mi Carrefour” -Banco de Servicios Financieros (BSF)- tuvo un incremento notable de la morosidad. En solo seis meses, el crédito catalogado como irrecuperable incrementó 154%.
Lo mismo podemos decir del Banco Columbia, en donde el irrecuperable se incrementó un 280%. Columbia adquirió las operaciones de Efectivo Sí, consolidando al banco como uno de los grandes jugadores dentro del nicho de crédito para consumo masivo de los sectores no bancarizados.
También aumentó la morosidad de las tarjetas asociadas al supermercado La Anónima. “Tarjetas del Mar” pasó de un monto de incobrabilidad de 13 mil millones de pesos a un valor superior a los 48 mil millones de pesos, registrando un salto de 266% en poco más de un año.
El ahogo familiar puede esmerilar la tenue recuperación de la recaudación
Estos datos extraídos de informes del Banco Central y la Comisión Nacional de Valores coinciden con el informe difundido recientemente por Casa Tres, dirigida por Mora Jozami. La encuesta reveló que 54% de los argentinos dejó de pagar alguna obligación por problemas de ingresos.
Lo primero que dejan de pagar los hogares son los servicios públicos y privados (electricidad, agua, gas, internet o telefonía). En segundo lugar, con un peso del 36% dentro del universo que presentó irregularidades en sus compromisos, se ubican las tarjetas de crédito. El tercer compromiso que los encuestados decidieron dejar impago dada la crisis de ingreso fueron los impuestos, el 21% declaró atraso.
En efecto, la política económica tiene el desafío de buscarle la vuelta a un círculo vicioso que afecta a los hogares y, en la medida que no se resuelva, comienza a afectar los balances del sector financiero y la mancha venenosa se expande hasta corroer la recaudación de ARCA.
Fuente: La Nueva Mañana
